주식 투자를 위한 필수 지표 확인 3편 (환율, 신용증거금)

안녕하세요, 주식 투자를 위해 거시 경제를 파악하는 것은 중요합니다. 

 

오늘은 1편 신용 사이클과 2편 경기 사이클에 이어서 심리 사이클을 확인할 수 있는 필수 지표 2개를 설명하겠습니다. 

 

2025.01.27 - [금융/주식] - 주식 투자를 위한 필수 지표 확인 1편

 

2025.01.27 - [금융/주식] - 주식 투자를 위한 필수 지표 확인 2편

 

 

1. 미국 신용증거금 (margin debt)

▶ 정의 : 투자자들이 신용 대출 등 돈을 빌려서 주식에 투자한 금액

▶ 활용방법

 - 단순 수치보다 증가율이 중요하며, 대상 월의 다음 달 3주 차에 발표되기 때문에 주식시장이 급격하게 변한 후에야 확인될 가능성이 높다

 - 매일 확인하여 중기 시각을 확고히 하는 보조 지표로 활용해야 함

 - 증가추세 : 시장이 강세일 때 증가하지만, 급증하는 시점에는 과열 가능성 경계

 - 하락추세 : 시장 변동성이 커지고 투자 심리가 위축된 신호이지만, 증거금이 바닥을 찍고 다시 증가하는 시점은 시장의 회복 국면 의미 

▶ 확인방법 : 매월 3주 차에 발표

Margin Statistics

  ※ FINRA 용어 설명 

  ○ Debit Balances in Customers' Securities Margin Accounts (고객 증권 마진 계좌의 차입 잔액)

    - 정의 : 투자자가 빌린 금액

    - 투자 활용법 : 마진 차입이 많아질수록 시장이 과열될 가능성 높음, 정점을 찍은 이후에는 증시 하락 발생

  ○ Free Credit Balances in Customers' Cash Accounts (고객 현금 계좌의 자유 신용 잔액)

    - 정의 : 투자자의 현금 계좌에서 미사용 상태로 남아 있는 금액

    - 투자 활용법 : 시장이 과열될 경우 자유 신용 잔액이 감소하고, 시장이 하락할 때는 자유 신용 잔액이 증가

  ○ Free Credit Balances in Customers' Securities Margin Accounts (고객 증권 마진 계좌의 자유 신용 잔액)

    - 정의 : 마진 계좌에서 투자자가 추가로 사용할 수 있는 현금 잔액.

    - 투자 활용법 : 잔액이 많으면 레버리지 사용이 적어 안정적, 적으면 마진콜(강제 청산) 위험 증가

 

2. 한국 원/달러 환율

▶ 정의

 - 미국 달러에 대한 한국 원화의 교환 비율

 - 환율이 올라가면 원화 가치가 하락하고, 환율이 하락하면 원화 가치가 상승한다는 의미 

▶ 활용방법

 - 환율 상승기 : ① 미국 내 수출기업 (보잉, 애플, 코카콜라 등)이 달러 강세로 해외 매출 증가, ② 원유, 금, 곡물 등 원자재 관련 기업

 - 환율 하락기 : ① 미국 내 소비 관련 기업(스타벅스, 나이키, 맥도날드 등)에 긍정적, ② 원자재 가격 하락으로 항공사, 물류기업 비용 절감 

▶ 확인방법

- 네이버 금융 : 실시간 환율 조회

https://finance.naver.com/marketindex/

 

- 한국은행 경제통계시스템 : 환율 통계 및 다양한 경제지표

https://ecos.bok.or.kr/#/

 

이러한 지표들을 확인하여 거시경제 흐름을 파악하고 좋은 투자로 이어지시길 바랍니다.

 

긴 글 읽어 주셔서 감사합니다 :)